鸵鸟区块链

报告:无论数字资产价格的暴涨或暴跌 VPIN市场会出现大幅度的提升

2019-04-12 14:16

鸵鸟区块链4月12日消息,火币研究院发布报告《VPIN在高波动市场中的应用》,研究传统交易市场中测算指标VPIN在高波动的数字资产交易市场中的应用。报告主要内容包括: 1. VPIN的模型原理介绍(做市商对于知情交易概率的风险测算)以及按照交易分类标准而得到的TR-VPIN(Tick Rule VPIN)及BV-VPIN(Bulked Volume VPIN)等; 2. VPIN的算法过程介绍; 3. 火币研究院对VPIN模型进行分析并编写代码,以1token提供的多个交易所实盘数据进行回测。主要测试场景包括4约初比特币价格的快速拉升和1月份的EOS价格的快速下跌等; 4. 结果显示,无论数字资产价格的暴涨或暴跌,VPIN市场会出现大幅度的提升,具有一定的预测效果,可视为是一种波动率领先指标,对期权交易、做市商提供流动性、交易所风控管理等具有指导意义。